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Dans un marché ayant vu les prix de l’électricité augmenter très fortement, Neoen accentue le rythme de ses investissements pour saisir les opportunités qui se multiplient tant dans la commercialisation de contrats de vente d’électricité verte que dans celle d’offres innovantes et différenciantes en matière de stockage.

Contexte de l’opération

• Le marché de l’électricité a connu ces derniers trimestres un bouleversement sans précédent, se traduisant par des niveaux de prix élevés et par une accélération encore plus forte du développement des énergies renouvelables
• Dans ce contexte, Neoen va, comme anticipé, accélérer le rythme de lancement de la construction de nouvelles centrales solaires et éoliennes pour répondre à la demande croissante de contrats de vente d’électricité dont les prix se sont d’ores et déjà fortement appréciés
• Neoen va également intensifier ses investissements dans les capacités de stockage, notamment dans des batteries dotées d’une durée d’autonomie plus longue, lui permettant de mettre en œuvre des solutions à forte valeur ajoutée répondant aux besoins d’un large spectre de clients
• Le besoin en fonds propres additionnels nécessaire au financement de ces investissements s’élève à 750 millions d’euros
• Les fonds levés dans le cadre de cette augmentation de capital seront directement employés à la construction de nouvelles capacités, qui se traduiront par la génération de revenus additionnels au fur et à mesure de leur mise en service

Principales modalités de l’opération

• Prix de souscription : 20,45 euros par action
• Parité de souscription : 8 actions nouvelles pour 25 actions existantes
• Période de négociation du droit préférentiel de souscription : du 8 mars 2023 au 20 mars 2023 inclus
• Période de souscription : du 10 mars 2023 au 22 mars 2023 inclus
• Les engagements de souscription des principaux actionnaires de Neoen représentent environ 43,9 % de l’Augmentation de Capital et environ 329 millions d’euros

Neoen (la « Société ») annonce le lancement aujourd’hui d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant d’environ 750 millions d’euros (l’ « Augmentation de Capital »).

Le produit net de l’Augmentation de Capital correspond à la part de fonds propres nécessaire au financement de l’intégralité du plan d’investissement de la Société pour la période 2023-2025. Ces investissements seront consacrés à la mise en construction de centrales solaires, de parcs éoliens et de batteries. Ils permettront à la Société d’atteindre une capacité en opération ou en construction de plus de 10 GW à fin 2025, comme anticipé en 2021, mais aussi d’étendre ses capacités de stockage, notamment par l’investissement dans des batteries dotées d’une durée d’autonomie par MW installé plus longue qu’initialement prévu, renforçant significativement le potentiel de revenus associés.

La très forte augmentation enregistrée par les prix de marché de l’électricité, notamment depuis début 2022, se reflète d’ores et déjà dans le niveau de prix des contrats de vente d’électricité à long terme récemment signés par la Société. Les capacités de production d’énergie renouvelable supplémentaires vont donc, au fur et à mesure de leur mise en service, générer des revenus plus élevés qu’anticipé en 2021. La contribution de ces revenus additionnels sera progressive, avec un plein effet qui se matérialisera au-delà de 2025 : à titre indicatif, Neoen estime que ses premiers 10 GW génèreront, une fois pleinement en opération, un EBITDA ajusté annuel de l’ordre de 750 millions d’euros, hors contribution des early generation revenues et hors contribution des opérations de farm-down.

La Société a également décidé de renforcer ses investissements dans le stockage afin de saisir les multiples opportunités qu’offre cette activité, dans laquelle la Société est l’un des leaders. Neoen dispose déjà d’une capacité de stockage en opération ou en construction de 1,1 GW. Conjugués à son savoir-faire en matière d’energy management, ces actifs permettent à la Société de proposer des services à la fois compétitifs et innovants. Au cours des dernières années, Neoen a démontré sa capacité à répondre aux besoins croissants de compenser l’intermittence des énergies renouvelables, atténuer les pics de demande d’électricité, améliorer la fiabilité des réseaux, réguler leur fréquence ou encore décharger l’électricité stockée pour servir de réserve en cas de panne ou de coupure. L’ajout de batteries ayant une durée de stockage supérieure (de 2h en moyenne contre 1 à 1,5h précédemment) va encore renforcer les revenus issus du stockage, avec un profil de rentabilité particulièrement attractif.

Xavier Barbaro, président – directeur général de Neoen, a commenté : « Neoen a démontré sa capacité à exécuter avec succès sa feuille de route stratégique, comme en témoignent à la fois ses performances financières, la forte croissance de sa capacité installée et celle de son portefeuille de projets. Dans un marché de l’électricité qui a totalement changé de paradigme au cours des derniers trimestres, nous tirons déjà parti d’un contexte de prix désormais élevés tout en bénéficiant d’une forte accélération du déploiement des énergies renouvelables. Dans cet environnement, que nous voyons comme durablement favorable, nous allons accroître encore nos capacités de production d’énergie et surtout intensifier nos investissements dans le stockage, domaine dans lequel nous avons déjà fait la preuve de notre avance opérationnelle et de notre capacité à générer de nouvelles sources de profits. Nous sommes heureux de proposer aujourd’hui à l’ensemble de nos actionnaires l’opportunité de participer à cette opération et sommes très fiers de voir nos principaux actionnaires investir à nouveau dans notre société. Cette levée de fonds va permettre à Neoen d’augmenter de plus 50% la taille de son portefeuille d’actifs, en particulier de stockage, d’ici à fin 2025, des investissements qui seront porteurs d’une accélération de nos résultats dès la mise en opération de ces nouvelles capacités. »